跟隨房地產(chǎn)市場波動的衛(wèi)浴五金行業(yè)一直是一個政策市，如今，電商的崛起讓這個格局未定的市場又增加了新的變數(shù)。市場混沌、群雄并起，在質(zhì)變中的衛(wèi)浴五金行業(yè)隱含著怎樣的商機?電商能否有所作為?

　　購買家電，您也許會在品牌、性能、價格等參數(shù)上一再斟酌，并對自己的判斷頗為自信;但對于衛(wèi)浴五金件，大多時候，室內(nèi)設(shè)計師和家裝公司將代替您的大腦，并讓您沉迷于“他們很專業(yè)，很可靠”的幻覺之中。

　　衛(wèi)浴五金，一般指水龍頭、花灑、地漏、毛巾架、玻璃平臺、廁紙架、網(wǎng)籃等在廚房、衛(wèi)生間中使用的金屬建材。除了水龍頭，其他幾樣產(chǎn)品受到消費者的關(guān)注還只是近10年的事情。

　　這是一個混亂而有趣的市場，供應鏈尚未穩(wěn)定，而近兩年興起的電子商務，又給這稚嫩的市場注入了新的不確定性。在線上線下的雙重推動下，這個市場會呈現(xiàn)什么樣的形態(tài)?會產(chǎn)生什么樣的商機?

　　跟隨房地產(chǎn)波動的政策市

　　中國衛(wèi)浴五金市場規(guī)模到底有多大，可謂眾說紛紜，至今并沒有一個權(quán)威的數(shù)據(jù)。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2012年社會消費品零售總額中，建筑及裝潢材料消費1978億元，同比增長24.6%。來自中國建筑裝飾協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2012年衛(wèi)生潔具市場規(guī)模已經(jīng)超過1000億元，預計到2015年將超過1800億元。根據(jù)一般的計算方式，衛(wèi)浴五金件在衛(wèi)浴市場中的占比約為20%~30%，因此我們估計目前衛(wèi)浴五金市場份額在200億~300億元之間，且每年會以10%以上的速度增長。

　　圖1展示了2011年9月份以來，建筑及裝潢材料和房屋新開工面積的同比增長率。圖中顯示，2012年全年，由于房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響，房屋新開工面積萎縮(增長率為負)，新開工面積的減少使得建筑及裝潢材料消費疲軟(增長率下降)，這也必然給衛(wèi)浴產(chǎn)業(yè)帶來負面影響，而陶瓷制品產(chǎn)量超過10%的跌幅印證了這種影響。我們認為，房屋新開工面積是衛(wèi)浴五金消費的先導指標，從圖中看，2013年新開工面積已經(jīng)實現(xiàn)增長，這將會成為衛(wèi)浴五金行業(yè)繼續(xù)成長的動力。

　　中低端市場格局未定

　　目前，五金衛(wèi)浴行業(yè)的全球分工已經(jīng)確立，品牌商進行全球化的市場營銷和品牌管理，制造服務商提供產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造和裝配物流。國內(nèi)相當一部分企業(yè)從事著OEM或ODM，中國衛(wèi)生潔具產(chǎn)銷量約占世界總量的30%，衛(wèi)浴配件占到35%。但隨著金融危機的進一步加深，出口的萎靡導致大多數(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)內(nèi)地市場，這加劇了國內(nèi)市場的競爭。

　　在中國，摩恩、科勒、美標、TOTO、高儀等美系、日系、歐系世界知名品牌占據(jù)了高端市場(高級酒店、公寓、別墅等);國內(nèi)一線的箭牌、鷹牌、九牧、中宇等50~100家規(guī)模較大的企業(yè)占據(jù)著中端市場，這些企業(yè)多分布于廣東、重慶和唐山;另外3000多家企業(yè)在低端市場中拼殺。由于目前行業(yè)進入門檻較低，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，競爭參與者廣泛，價格戰(zhàn)較為激烈，行業(yè)集中度很低，因此我們認為，國內(nèi)中端和低端市場的格局還沒有成型。

　　衛(wèi)浴五金企業(yè)的供應鏈

　　目前，國內(nèi)衛(wèi)浴五金企業(yè)與其上下游之間的關(guān)系更多是一種競爭關(guān)系。供方主要通過提高投入要素價格與降低單位價值質(zhì)量來獲得利益。對于生產(chǎn)企業(yè)來說，原材料成本占總成本比例較高，因此原材料企業(yè)的潛在討價還價能力就很強。更不幸的是，由于國家經(jīng)濟體制的關(guān)系，原材料企業(yè)一般都是國有大型冶金集團，其市場地位穩(wěn)固，并且買主也很多，因此當近年來鋁、銅等原材料價格上漲后，成本大部分轉(zhuǎn)嫁到生產(chǎn)企業(yè)身上。

　　而生產(chǎn)企業(yè)的成本能否通過渠道傳遞到消費者身上呢?答案是很難。為何?因為激烈的價格競爭。國內(nèi)中端市場的品牌與低端市場生產(chǎn)商之間的工藝差距正在縮小，因此眾多中小型的企業(yè)都在努力進軍中端市場，而價格競爭是他們最直接的方式，雖然國產(chǎn)一線品牌在努力向高端市場靠攏，但由于設(shè)計研發(fā)的質(zhì)量不高，且專利保護力度不夠，競爭對手們大量的模仿和抄襲使得國內(nèi)一線品牌也掉進了價格戰(zhàn)的泥潭。終端價格拉不上去，原材料價格又上漲，衛(wèi)浴生產(chǎn)企業(yè)的線下利潤被壓縮。

　　在線下，五金衛(wèi)浴產(chǎn)品最普遍的終端形式是建材市場，即經(jīng)品牌商授權(quán)的零售商們通過進駐建材市場來直面消費者。截至2012年12月，全國建材市場的數(shù)量已經(jīng)超過10000家，不僅產(chǎn)品展示和銷售手段千篇一律，且一個市場中一般會有多家店鋪銷售同一品牌的商品，市場競爭的激烈程度和混亂程度可見一斑。近年來，紅星美凱龍、居然之家等大賣場渠道也開始引入衛(wèi)浴五金產(chǎn)品，依托強大的銷售網(wǎng)絡(luò)，他們對品牌商的壓價能力不可忽視。

　　但值得一提的是，電商渠道的開辟正給衛(wèi)浴五金企業(yè)的供應鏈帶來變化，由于渠道更加扁平，節(jié)約下來的渠道成本一部分讓利于消費者，另一部分反哺于生產(chǎn)商，原材料成本的壓力得以緩解。但線上渠道占整個行業(yè)銷售額的比例依然較小，且線上的價格競爭也相當激烈，再加上快遞費用、推廣費用的高企，渠道紅利產(chǎn)生不久就開始逐步消失。